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  • 高手秘技:时间止损法

    时间:2015年12月25日 信息来源:经济网 作者:孟可 点击: 【字体:

    高手秘技:时间止损法

        时间止损法的优势是很显著的,它可以在行情没有明显走坏前及时出局。但它需要交易者有较强的交易经验及超强的分析水平。
     
        关于时间止损法的定义在业界的看法并不一致, 可以说各有不同的理解。

        笔者认为,时间止损法是交易品种在特定的市场环境和走势形态下,其在未来的某一关键时间点(或时间段)应具有与其相配合的可确定的、唯一的走势形态。如果到期并没有出现应有的走势形态,就意味着其后的走势出现了不确定性。那么此重要时间点(或时间段)即为平仓点。

        何为时间止损法

        至期未出现事情发展应有的对应形态,这就是时间止损。

        在此定义中有三个要点需要解释:

        其一,关键时间点。

        这个时间点在当时的环境下是检验未来变化的相对唯一确定的时间点。

        比如抗战时期地下党员之间的接头联络。接头时间点是唯一的,差5 分钟都会取消行动。因为时间不对也意味着意外事件发生的概率会大大增加。只有时间、地点、暗号、人物等全部对应上才是安全的接头联络。接头中这一时间点既有检验接头是否安全的作用,也是执行或取消任务的节点。所以说它是一个关键时间点。
    在交易中关键时间点便起到了判断未来走势和决定平仓时间的作用。

        从中长期看,2000 点的大阳线与5000 点以上大阳线的后面预示的意义会截然不同。从日K 线看,今日拉个大阳线与明日收个大阳线对后面走势的意义也有着重要的区别。时间这一交易要素极为重要,特别是对未来走势起着决定作用的关键时间点。

        其二,特定的市场环境和走势。

        人的行为必然要受环境和事件的影响,网上购物和在商场购物的行为体验当然有明显的差别。

        那些能够明显地影响投资者交易行为取向的走势或环境称之为特定环境。

        特定的市场环境:包括公告利好利空消息,板块启动, 大盘暴涨或暴跌等。

        特定走势:包括巨量换手,长上下影线,尾市拉升, 大阳或大阴,上涨和下跌角度发生变化等。

        比如,突然公布发新股的消息时,此消息对券商板块构成明显利好,会引发人们对此板块的惜售和追涨。又如个股出现一根大阳线,一般会引起股民对明日继续上涨的想象,也会使持有者的信心增强,空仓者追涨的意愿增加。

        其三,没有出现应有的走势或形态。

        首长,投资者应知道什么是应有的走势。

        在某一特定时间内和特定的事件环境下,交易品种在未来关键时间点的走势是可以确定的,是可预测的, 这段走势就是应有的走势。

        先举个简单的例子:当某品种出现利好为外界所获知后的第一时间,其开盘应是高开。如果此利好较大, 当日此品种应是高开高走。高开和高开高走就是在当日的关键时间点应有的走势。

        再如,某一股票受利好推动当日收盘换手率达35% 以上,第二天和第三天进行调整。那么,第四天该股的走势至少应是一根中阳线,并且此中阳线要在早盘就会实现。

        在利好出现时,某交易品种的走势开始突破。突破后应有的走势应是回档越少越好,整理时间越短越好。

        那么,对于没有出现应有的走势的理解就简单了, 即前面应该出现高开却出现平开或低开。应出现高收却冲高回落。应早盘大涨,却尾盘暴收。应突破一无往前时却调整不断。

        事实上,时间止损法是投资高手的止损法则。它需要明了在特定时间内事情的前因后果及应有的形态走势, 并且这一时间和应有的走势是唯一对应的关系。
    比如持仓某品种后,投资者结合各方面因素分析认为最迟某天某时应出现大阳走势。如果到没有如期出现大阳线,而只出现了小阳线或小阴线十字星之类的走势, 就应果断在此时刻止损出局。

        笔者曾在2015 年6 月7 日对前期的走势分析和综合其它信息,得出6 月8 日A股的青岛海尔应在上午10 点20 分左右出现日线的中阳线的结论。于是笔者密切关注在6 月8 日的早盘,结果到了10 点20 分左右出现的是十字星走势,并没有出现中阳线。于是马上触发了笔者的时间止损的观念,立即平仓。记得当时卖出时,还引起一些朋友的不解。因为当时走势基本良好,大多数指标都表现正常。几个月后,再看此股时,已下跌近50% 了。

        又如在分析大盘指数时,在某市场环境下,某天尾市大涨。这就意味着要想延续此走势,必须要在第二天的某个关键时间段保持指数在某一点位附近震荡才行。当我们观察到第二天在关键时间点并没有出现应有的指数震荡,而是晚了两个小时才出现。虽然第二天收盘时也是大涨。但是由于它已不符合关键时间点的要求,我们就会在关键时间点位之后开始越涨越加码。那么,在第三天或第四天会有大跌出现,几乎是一种必然现象。

        时间止损法的优势与缺点

        时间止损法的优势是很显著的,它可以在行情没有明显走坏前及时出局。不用等行情给投资者一记耳光时才出局。这样能够有效地回避突然暴跌或跌停板等恶劣走势。运用时间止损,每次交易出错时,亏损的额度都很小,甚至能获小利平仓。有种“轻轻地走,不带走一片云彩”的感觉。每次失败的交易都以很小的代价平仓, 这是能在市场中立于不败的根基。

        其缺点也很明显,就是需要交易者有较强的交易经验及超强的分析水平。对于新手而言,把握难度较大。由于平仓较早,平仓后要承受不久后可能会出现短暂反向走势所带来的心理压力。
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