上市公司抢滩民营银行 金改第二波吹向A股

 

 

继上一轮金融改革后，民营银行又成为近期炙手可热的题材。7月初金融国十条发布后，拥有华峰氨纶(002064)、华峰超纤(300180)两家上市公司的温州华峰集团就递交了民营银行申请；北京中关村管委会8月初提出建立中关村银行，而对于申报民营银行的市场传闻，苏宁云商8月23日证实这一消息，并披露了进展。据不完全统计，目前两市超过20家公司及其大股东拟设立民营银行。

“全民银行”的投资热潮正在悄然兴起，也是继去年金改后再次受到追捧的题材。格力电器(000651)、杉杉股份(600884)、苏宁云商(002024)、保龄宝(002286)等一批上市公司已经开始加入筹建银行的大军中。今年以来，国家工商总局已核准10家涉及银行的企业名称，仅9月以来便已核准5家，民营银行放开呈现明显提速。

逾20家公司涉足民营银行

继上一轮金融改革后，民营银行又成为近期炙手可热的题材。7月初金融国十条发布后，拥有华峰氨纶(002064)、华峰超纤(300180)两家上市公司的温州华峰集团就递交了民营银行申请；北京中关村管委会8月初提出建立中关村银行，而对于申报民营银行的市场传闻，苏宁云商8月23日证实这一消息，并披露了进展。据不完全统计，目前两市超过20家公司及其大股东拟设立民营银行。

受到民营银行概念提振，苏宁云商一个月来股价上涨70%，红豆股份(600400)一度连续4个交易日涨停，凯乐科技(600260)股价创下7个月来新高，怡亚通(002183)在一个月内市值上升30亿元。另外还有后来居上的友阿股份(002277)、金发科技(600143)等。

在这部分民营银行概念股中，苏宁云商市值高、资金充裕而且较早拿到牌照，被列为概念股的第一梯队。据悉，苏宁云商不但已经公告在筹建民资银行，且国家工商总局已预核通过“苏宁银行”这一名称。作为总市值逾900亿元，手握256亿元货币资金的大型民企，实力显而易见。

第二梯队是一批已发布公告且设立民资银行可能性较大的公司。在第二梯队中，凯乐科技位居前列。另外，还有与地方金融机构联合申请民营银行的格力电器、金发科技等民企也是资金追逐的对象。

缓解融资压力多元化经营

上市公司开设民营银行，最显著的作用就是缓解融资压力，而且由民企接管民营银行更“接地气”。开设民营银行可以缓解实体经济融资成本高、金融资源结构性短缺的局面，改善大企业有银行支持、小企业缺乏银行支持的状况。

但是，对于实体经济来说，金融借贷的利润比实业来的快，这也丰富了上市公司的业务结构。但并不是只要民营银行成功设立就能像国有银行一样赚得盆满钵满，上市公司设立民营银行是把双刃剑，面临着人才、风险管理、技术、资本等等诸多挑战。此外，政策上对于开设民营银行在规模上、数量上也有限制，因此民营银行的体量不可以与商业银行媲美。

实际上，由上市公司开设民营银行也存在风险。比如像浙江以报喜鸟(002154)为代表的传统服装类生产企业竞争都很激烈，在如今的经济环境下，通胀压力仍未消减，由于生产和销售成本增加，主营业务收入下滑的态势已经不可逆转，像这样的未来预见性收益减少的上市公司争相独立设立或者联合同行业的其他上市公司抱团设立民营银行的规模批量涌现是近年来的大势所趋。

个股点评

苏宁云商(002024)

自8月份传出苏宁云商筹建银行的消息后，苏宁云商便备受金融市场 的关注，股价也随之水涨船高。近日，国家工商总局通过了“苏宁银行股份有限公司”的企业名称的预核。自去年以来苏宁致力于打造云商模式，一方面布局流量入口，发挥O2O融合全渠道优势；另一方面打造开放平台业务，构建以物流、金融、数据为核心的新盈利模式。

友阿股份(002277)

近日，在国家工商总局每周定期公布的企业名称核准公告中，出现友阿股份投资设立的长沙市阿波罗小额贷款公司(注册资金2亿元，友阿股份持股90%)。友阿股份的小额贷款解决了中小企业融资难的问题，特别是服装供应商和销售商，没有抵押银行贷不到款，淡季要为旺季囤货，需要资金周转。根据友阿股份2012年报显示，小额贷款公司2012年实现营业收入7122.45万元，营业利润5252.97万元，毛利率达到了75%。

凯乐科技(600260)

本周，凯乐科技在与投资者互动上表示，公司正在进行民营银行的申报和筹备工作，审批时间依据国家将出台的民营银行相关实施细则确定，能否开展互联网银行有待银行相关职能部门批复。据悉，凯乐科技主营业务为房地产、白酒和光电缆产业。上半年归属于上市公司股东的净利润1.05亿元，同比下降46.26%。

金发科技(600143)

金发科技本周公告称，公司拟与广州市其他民营企业尝试联合设立民营银行。目前，金发科技正在就设立民营银行事宜与其他企业和相关部门进行沟通和交流，尚处征求各方意见阶段，未形成具体方案。公司涉足金融领域已有先例，2010年，金发科技与高管人员等共同发起设立广州萝岗金发小额贷款股份有限公司，全部涉及金额为1亿元。

上市公司蜂拥抢滩民营银行 工商总局核准10家名称

继几年前的“全民地产”之后，“全民银行”的投资热潮正在悄然兴起。格力电器、杉杉股份、苏宁云商、保龄宝等一批上市公司已经开始加入筹建银行的大军中。今年以来，国家工商总局已核准10家涉及银行的企业名称，仅9月以来便已核准5家。民营银行放开呈现明显提速。

民营银行投资热

随着金融改革不断推进，监管层已经提出扩大民间资本进入金融业，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。受此影响，民营银行筹建进度明显提速。

据国家工商总局公示，9月23日，核准国民银行股份有限公司企业名称。此前，中联银行、锡商银行、苏宁银行、华瑞银行也已经获得工商总局的企业名称核准。9月以来已有5家民营银行获得国家工商总局核准。不仅如此，就在今年的5月、6月及8月间，工商总局也曾核准前海银行、中储银行、华商银行、苏南银行及国融银行名称。

由于银行资本限制严格，公司法对股份公司股东也有相关要求，因此仅从核准的银行名称上看，尚不能完全确定其背后的股东背景。不过，目前已有多家公司申请设立银行。数据显示，仅江苏省便已有六家民营企业递交申办银行的申请，包括苏宁云商、红豆集团、沙钢集团、三胞集团、雨润集团、扬子江造船等。

目前，民营银行仅仅是通过工商总局的名称核准，未来还需要经过银监会、央行等一系列审批核准后，才可以最终成立。因此，首单民营银行究竟花落谁家目前还不得而知。不过，这并不影响二级市场的炒作热情。

格力电器25日便发布公告称，公司控股子公司珠海格力集团财务有限责任公司与珠海横琴村镇银行股东进行了前期接触，但目前并未达成任何合作意向。尽管是前期接触，但格力电器股价仍在此消息刺激下上涨了8.78%。此外，杉杉股份、保龄宝等一批涉及民营银行概念的上市公司股价也在近期出现较大幅度上涨。

上市公司布局“钱途”

各家公司纷纷布局金融业务，与国家各项扶持政策密不可分。

7月5日，国务院办公厅对外公布的《金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》提到，“鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构重组改造。允许发展成熟、经营稳健的村镇银行在最低股比要求内，调整主发起行与其他股东持股比例。尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。”在政策的推动下，设立银行的投资热情愈演愈烈。

数据显示，目前有397家上市公司持有非上市银行股权，投资金额合计773.95亿元。其中有多家公司持有农村商业银行、村镇银行等公司的股权。统计显示，御银股份持有广州花都稠州村镇银行2500万股，持股比例为10%。广聚能源持有深圳南山宝生村镇银行2500万股，持股比例为4.17%。中孚实业持有巩义浦发村镇银行10%股权。东莞控股、顺鑫农业、中炬高新、亚通股份、友阿股份等多家上市公司均持有村镇银行股权。

业内人士认为，民营银行放开后很可能会复制小额贷款公司井喷式增长的历程，国内银行机构数量有望实现大幅增长。（中证网）

水皮(微博)：360行一哄而上办银行 最后或一哄而散

水皮杂谈：360行，行行办银行？

一哄而上的结果是什么？

可能就是一哄而散！

民营银行在李克强总理上任之后又成为一个热点，在金融为实体经济服务的刺激振兴政策中，放开准入重新燃起了大家投资创办民营银行的热情，连央行行长周小川都在撰文谈论这个话题，一切都显得非常的靠谱，而在大一点的民营企业中好像不想办银行已经是一种不入流的代名词了。

苏宁要办银行，阿里要办银行，腾讯要办银行，美的要办银行，新希望要办银行，吉祥航空要办银行，奥康要办银行，报喜鸟要办银行，红豆要办银行，中关村要办银行，正泰要办银行，三胞要办银行，华峰要办银行，等等，不一而足。

有的名称已经被工商局核算，有的已经省一级政府核准上报，有的叫得凶，有的动作快，谁真能成为第二个中国的民营银行不但要看自身的资质，也要看运气，以水皮的经验来看，大部分的申办只不过是起哄而已。

办银行没那么容易，尤其是民营银行。

不错，银行挣钱这是不争的事实，民营企业融资难，这也是不争的事实。银行挣钱都挣到不好意思的话出自银行家之口，恰恰就是民生银行行长之口更是不争的事实。在国外恐怕没有哪家上市银行能像中国的银行一样保持年均20%-30%甚至40%以上的增速，银行板块受政策保护的影响，确定的利差收入是别的行业望尘莫及的，换句话讲，只要能吸储，只要能合法地吸收民间资金，那么挣钱只有多少的区别而没有亏损的担忧。这就叫垄断红利，一直以来为国有企业的专享，而一旦其中出现个别民营银行，其脱颖而出也就是再自然正常不过的事情。

中国经济增长对资金的需求长期处于饥渴状态，这是民间办银行的动力之一；

银行业处于相对垄断地位，粗放经营状态，高成长期可期，这是民间办银行的动力之二；

银行可以吸收社会资金，必要时可以向大股东拆借，这是民间办银行的动力之三。

尤其是第三点，一直是管理层忌讳的地方，大股东能否承诺不从相关银行贷款以避免利益输送，谁能作这个保证，谁又愿作这个保证？

民生银行是中国唯一一家民营银行，十多年前由当时的全国工商联主席经叔平牵头，发起人中有东方集团的张宏伟、新希望的刘永好 、泛海的卢志强 等人，为了强化对民生银行的控制力，大股东曾经并非自愿地把相当部分的表决权交给了担任董事长的经叔平代为执行，而现任的董事长董文标(微博)也是管理层认可的业内人士。即便如此，在中国，民生也成为第一家，也只是唯一的一家民营银行，此后相当长一段时间，以徐滇庆为首的一批经济学家曾经非常高调地要想推动第二波民营银行的创办，甚至组织过四个不同区域不同规模的公司模式，结果是无疾而终，重庆的尹明善也一度在重庆市政府的支持下，在重庆工商联内部会员中搭建了筹办机构，但是努力多年也没有下文。

当然，此一时彼一时。

如果说这一轮民营银行的创办能修成正果的话，那么，首先和李克强密不可分。正是这位新总理的改革思维、创新思维、进取思维，才给了民间资金进入垄断行业的机会；其次和新政府的执行力密不可分，过去十年曾经出过两个鼓励民营经济发展的“36条”，但是只听楼梯响不见人下来；第三和互联网金融如水银泻地般的强力渗透密不可分，技术革命已经让银行业的垄断面临事实上的突破，甚至本身的业态都面临变革，在势不可挡的浪潮面前，顺应变化是政府明智的选择。

创办民营银行是为实体经济服务的，而现在恨不得360行，行行要办银行，岂非本末倒置？到底是谁为谁服务？钱生钱的游戏又是什么？会不会物极必反？但愿不是杞人忧天。（华夏时报）