解析三大财富传承模式，恒天家办助力家族传承

在经历了改革开放的40余年后，筚路蓝缕的第一代企业家大多已过花甲之年，交接班高潮正在到来。对于中国家族企业创始人而言，传承是一件既重要、又紧迫的议题。

精准的传承目标需要专业的金融和法律工具组合来实现。通过合适的传承工具，才能将物质财产和精神财富传承下去，让企业不倒、家业长青。那么都有哪些传承工具可以运用？恒天家办为您全面解读。

一、通过慈善基金会

慈善基金是美国顶级家族使用的财富传承方式。美国的遗产税率非常高，其遗产税分21级，最低的一级是8%，最高的一级是50%，很多美国顶级家族通过慈善基金会规避高额遗产税，比如比尔盖茨慈善基金会。

根据美国法律规定，慈善基金会每年只要捐出5%的财产，除此之外不用交任何税。而且这捐出去的5%的财产包括做慈善的支出和给员工开薪资的支出。比如扎克伯克的癌症基金会的钱就可以用于投资医药领域研究癌症治疗技术的企业，而投资这些企业的收益税率可以低到1%。

在中国，现行《基金会管理条例》规定，公募基金会每年用于从事章程规定的公益事业支出，不得低于上一年总收入的70%；非公募基金会每年用于从事章程规定的公益事业支出，不得低于上一年基金余额的8%。建议中国顶级名门望族考虑采取慈善基金会的方式进行家庭财富传承。如俞敏洪也提到会将一部分钱捐到新东方慈善基金会。

二、通过不同类型的家族信托

企业家可以考虑做单独家族信托，聘请专业团队成立独立家族办公室，一对一为自己的家族和企业服务。独立家族办公室优势在于保密性、灵活性和一体化服务。比如马云、刘强东、孙宏斌、雷军等有设立离岸家族信托。

家族信托可以和全权委托理财相结合，把家企分开做一道防火墙，尽量保留较少的委托人权利，把整个家族未来的现金流分配放进家族信托，并对不同类别的家人予以照顾。家族信托具有隐秘隐私、隔离企业债务、不需要继承公证手续、委托人身故后也自动存续发放预先设定的分配程序。

同时，考虑到经济性和可行性，也可以采用联合家办传承财富，这种设立起点相对单独家办会低一点。如果有大量境外资产，超过500万美金以上，也可以考虑把境外的保单、房地产、股权、金融资产都装入境外信托。当然境内家族信托目前还是以现金放入信托为主，未来不考虑税费成本情况下，也可以放入房地产和股权等复杂资产。

设立股权家族信托，家庭成员均可以作为家族信托受益人，未来可由职业经理人或一位家庭成员管理企业，而企业股权集中于家族信托中，以此实现股权资产的世代传承。

如由某一子女接班继承股权，建议可为其他家庭成员设立专项资金型家族信托、保险金家族信托或大额保单作为补偿，以此平衡家庭关系。

三、通过遗嘱

传承规划宜早不宜迟。如企业有接班人选，可尽早立遗嘱，确认其股权分配比例，避免出现企业实际控制人与接班人有利益纠葛情况。

遗嘱是最普遍的用于身后财富传承的法律工具，能够充分体现传承人的意愿，灵活指定继承人，传承财产范围广泛，不动产、动产等都可以通过遗嘱传承，成本较低。

随着《民法典》的施行，遗嘱形式更多样化，包括公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、口头遗嘱、打印遗嘱、录音录像遗嘱等。

但遗嘱只是基础安排工具，不能作为家族财富传承唯一的工具。因为遗嘱继承容易发生纠纷，豪门争产案例不胜枚举。遗嘱继承程序规定，但凡有一个继承人对遗嘱提出异议，继承程序就要停下来，财产的归属也就会处于悬而未决的状态，接下来就是长年累月的争辩、协商和诉讼。

一个庞大的家族企业，背后涉及到的财产极其复杂，加上复杂的家庭内部关系，一纸遗嘱很难交代清楚，可以综合利用多种工具平衡好家庭关系，做好财富传承和企业继承。

传承工具使用的原则是：以结构性工具、金融性工具为主导，以意愿安排与家族协议为补充；以生前安排为主，身后安排为辅。这样一来，家族企业就能较好地完成家族财产的子女继承设计。

财富传承是一项系统性工程，结合家庭财富的实际需求，在专业人士的指导下，合理、灵活地运用财富传承工具，才能更好实现财富传承和企业的健康良性经营。

建议企业家可以借助家族办公室来为自己制定更为详尽的传承规划。家族办公室在代际传承中会帮家族量身定制方案，搭建起家族成员之间沟通的桥梁和平台，帮助传承家族价值观和财富；同时，家族办公室还帮助家族预防潜在风险，通过家族信托等，防范家族人脉资源与财富滥用情况发生。在符合现代商业逻辑和规则的框架下，匹配最适合的人才和资源，对财产进行有效分配和利用，最终确保家族基业长青。

随着传承关键窗口期的来临，中国企业家的财富传承正提上日程，需求也日趋多元化。恒天家办以满足客户财富规划需求为基础，将以专业化服务、国际化视野、定制化配置、科技化手段持续为高净值人士提供财富规划及家庭家族咨询等全方位服务，助力家族企业实现稳健财富传承。

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