新能源板块投资机会显现

近期，新能源题材股表现强劲，结合近期市场“十四五”规划热点，光伏、风电、特高压、锂电池、充电桩等板块备受关注。

产业经济学者、中关村发展集团高级专家董晓宇博士对《经济》杂志、经济网记者表示，新能源在“十四五”期间将会再次爆发。“我国政府作出的2030年碳中和等目标任务艰巨，新能源是实现目标的主要路径。”

工信部人才交流中心汽车分析师张翔也告诉《经济》杂志、经济网记者，首先，我国目前石油进口的依赖度很高，能源安全受到了威胁，国家要逐渐发展新能源题材，比如汽车、光伏、充电桩、锂电池等来降低对石油的依赖；其次，中国目前也是碳排放最大的国家，承担了节能减排的重要责任，而发展新能源题材有利于降低碳排放，这是一个长期的国策，未来的发展空间很大。

“新能源替代传统能源是大势所趋，新能源替代传统的化石能源也是人类发展的必然要求。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对《经济》杂志、经济网记者称，将来会有更多新能源的投资机会涌现。

从细分领域来看，长城国瑞证券投资经理赵一俐认为，随着新能源发电等产业的蓬勃发展，我国储能需求越来越大，抽水蓄能是当前成本最低的储能方式，但是我国水资源和风、光资源分布不匹配；锂电池储能随着其系统成本的下降已经越来越具有经济性，“十四五”期间或形成近千亿市场规模。

赵一俐还对《经济》杂志、经济网记者表示，随着新基建的提出，充电桩被明确为新基建重要一环，并且政策明确地补将转向支持充电桩建设和运营，充电桩投建速度有望加快；并且在经过了16年---18年行业的无序竞争阶段后，行业集中度有所提升。根据艾瑞咨询的推测，2025年中国公共充电桩市场投资建设规模将达187.60 亿元。“综合看来，充电桩制造市场开始呈现周期向上的特征。”

未来，全球都会加大新能源的投资和应用。艾媒咨询分析师周翠翠对《经济》杂志、经济网记者说，“光伏行业、风电行业的全球化趋势明显，中国光伏的产量居世界首位，具有一定的先发优势”。

展望下半年，业内普遍认为抢装潮来临将持续改善行业需求。中国光伏行业协会秘书长王勃华表示，上半年光伏行业表现不错。在竞价、平价、户用等项目驱动下，下半年国内光伏市场将实现恢复性增长，四季度有望迎来装机高潮。

从中长期来看，随着智能交通的进一步发展，新能源汽车必然要求大量的电力供应，在周翠翠看来，“光伏+储能+充电桩”可以形成一个多元互补能源发电微电网系统，能有效缓解电量焦虑，因此需求广阔。而随着中国的全面崛起，在这类关键核心技术方面，我们势必要掌握主动权和领导权，因此国内具有较多自主研发技术并能形成经济效益的企业值得投资人关注。

“虽然目前《节能与新能源汽车技术路线图2.0版》《新能源汽车产业发展规划（2021～2035年）》的正式稿尚未推出，但是里面蕴含的混动产业链投资机会值得关注，此外，如果新能源汽车行业可以大规模地发展，可以多关注锂电池的上游企业及锂矿企业的投资确定性。”止于至善基金总经理何理对《经济》杂志、经济网记者称。

与此同时，也要注意相关产业的一些风险。“例如盲目扩张造成大量过剩产能的风险；部分标的业绩造假，以骗取政府补贴和资本的风险；部分技术需要依赖西方国家，不具有持续发展动力的风险。”周翠翠如是说。

文/《经济》杂志、经济网记者 许亚岚